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光伏产能过剩,谁将先被淘汰?白刃相搏,如何构建差异化能力?

时间:2023-01-20 16:16:43 来源:

光伏行业越是产能过剩,头部企业的扩产规模与速度,越是不断在提升,几近疯狂。2023年刚刚开始,先是隆基祭出70亿+452亿扩产计划,后是晶澳抛出400亿扩产计划。

看来这个2023年,光伏行业真的会有大事要发生。

01产能过剩时代,光伏三问

最近,赶碳号就一直在思考几个问题:

第一个问题,新年伊始,隆基就70亿+452亿大扩产。不考虑淘汰落后产能,如果简单累计,到2025年底,隆基的硅片产能将达到恐怖的250GW。

光伏老鸟晶澳更猛。2022年最后两个月,刚刚祭出230亿的大扩产。2023年1月19日,又一把抛出400亿的投资计划。行业本已产能严重过剩,头部企业的大扩产却愈演愈烈。中型光伏企业的生存与发展空间将被无情碾压。未来,哪些企业能够生存下来?谁又将直接承压甚至遭到淘汰?第二个问题,可能和第一个比较接近,通威去年刚进军组件,据说今年就剑指行业前三。隆晶晶合这四强中,谁最有可能会被通威替代掉?

资料来源:索比光伏

第三个问题,光伏制造环节全产业链产能过剩后,理论上,包括硅料在内,四个环节都不会再有超额利润。但不知为什么,行业普遍预期是组件企业今年的日子会很好过,甚至有人乐观地认为今年组件企业会有十年一遇的大行情?现实会果真如此吗?

在组件与电站之间,组件企业的护城河有多深?话语权有多大?从本质上,谁需要谁更多一些?姑且不要说2023年组件会不会降价,就算是2022年的中标合同,组件企业有没有这个本事,做到既锁订单、又锁价格吗?

02

2023,光伏企业何以安身立命

现在,貌似形势一片大好,实则暗流涌动,波谲云诡。

就像在2022年11月底,赶碳号提出行业全面过剩时,希望这只是杞人忧天,希望统计之中的产能规划只停留在这些企业的PPT上。但通威、隆基、晶澳这些企业不是,甚至是做得很多,说得很少。

只能说从直觉看,行业集中度的进一步极大提升所带来的,可能让2023年成为中国光伏行业的一道分水岭,也可能是很多光伏企业的生死线。

1月17日,《工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见》中,都明确要求,要“引导太阳能光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。”

但是,商场如战场,在事关生死亡的现实面前,谁也不会真的互相谦让,更加不能“佛系”(看到这个词,您会联想到哪家企业呢?)。唯一的真理,就是任正非说的那三个字——“活下来”。

2023年,什么才是光伏企业的安身立命之本?这当然不是一个好问题,估计够得上商学院教授上一年的课程了。

记得《一代宗师》里有句台词,功夫就是两个字,一横一竖。今天,我们不论道,不谈底层的企业家精神、价值观,只谈术,光伏企业安身立命之术——无非是战略、组织、人才,再表层一步,是对内的管理,是对外的经营,再到表层一步,无非就是产品、市场和客户。

在未来,一家中型光伏企业能够生存,最重要是什么?赶碳号认为,如果你没有强大到像通威或隆基一样,那至少有这两点是非常重要的:一定要有足够的差异化竞争力;

一定不能有明显的致命缺陷。

做到“均好”只是及格线,没有突出短板,只能保证你不掉队;突出的差异化竞争力,包括差异化的战略、组织、人才,差异化的产品、市场、客户,才让你在越来越残酷的市场竞争中,有可能实现弯道超车。

赶碳号最近关注到一家公司——东方日升。组件TOP4,你追我赶;东方日升,一直就在那里,从来没有掉过队。这其实有点反常——因为从竞争理论上,越是靠后,市场地位往往会越难以稳定。

在产能过剩时代,市值不到隆基十分之一、通威六分之一的东方日升,还有机会吗?

03一则朋友圈引发的监管函

先聊个八卦。

这家给人印象一向老实而又低调的公司,最近却因为信披问题上了热搜,交易所发了问询函又发监管函,公司对主角庄英宏又是罚年终奖又是警告,堪称是一则朋友圈引发的“惨案”。

在赶碳号看来,这场信披事件的“肇事者”庄英宏,其实多少有点冤枉。一位员工通过朋友圈表达对公司业务发展的兴奋,表达对公司的认同与归属感,又有什么不对的呢?庄英宏透露的既不是公司应披露而未披露的敏感信息,讨论的专业问题也是行业常识。

往深处想,是庄英宏讨论互动的对象身份特殊,是资本市场敏感人士——券商分析师;讨论的渠道,既不是私下饭局,也不是闭门会议,而是在个人社交平台上。庄英宏的身份也敏感,不是普通员工,是“全球市场总监”。

这则朋友圈,被媒体截图,再配以《又见光伏圈奇事:东方日升高管朋友圈透露订单规模,卖方首席“微信调研”》这样吸睛的标题,东方日升就是不想火,都难。在这个流量比黄金更重要的时代,媒体当然也没错。

正如东方日升在回复中说的,即使这4GWh都算,充其量也就是个未公开信息,构不成重大信息,也达不到信披标准。但是,舆论场显然不这样认为。

反观,赶碳号注意到,很多行业媒体、研究机构,最近都编制了2022年光伏组件企业出货量排行榜。这些信息也多是向各家企业调研走访得来的,是否也构成信披“违规”呢?

因为,各家企业并没有通过证监会指定渠道正式披露,但数据已经满天飞了——重大信息发布如果新闻早于公告,即属违规。根据每家的出货量,结合2022年每个月度光伏组件的价格,这些企业的组件销售收入,估计都能推算个大概。可能因为约定俗成,所以大家就见怪不怪了。总之,东方日升吃一堑,长一智吧。


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