惩罚性税收制度正在摧毁乌克兰的石油和天然气行业

每个拥有油气发现的国家最初都试图建立一种税收制度，以维持从开采这些碳氢化合物产生的税收之间的平衡，同时也鼓励投资。如果该国过于贪婪并施加过多的税收负担，则会产生相反的效果-投资者放弃其项目，相应的预算收入就会下降。当政府忘记并无法照顾到投资者时，就会出现问题，甚至更糟的是，当投资者被滥用和利用时，从而消除了投资者的信任和任何可能的进一步投资。乌克兰目前的情况就是一个明显的例子。

大家都非常了解乌克兰目前的财务状况。多年的腐败和无能导致人们需要通过近视改革来恢复国家预算，并呼吁“拯救乌克兰”，因为“自由世界中的每个人都应该做更多的事情来帮助乌克兰。乌克兰因此对当地的石油和天然气生产商征收高昂的税费-深度超过5,000米的井所生产的天然气的55％，深度超过5,000米的井所征收的28％。这些惩罚性税款已经迫使许多投资者撤离该国。

国际货币基金组织（IMF）呼吁恢复受损的乌克兰天然气生产行业，并恢复投资者对乌克兰政府的信心。新政府由于目光短浅和缺乏管理国家的经验，不仅阻碍了对该部门的投资，而且严重损害了乌克兰的战略能源安全和独立性。随着该领域投资的持续减少，俄罗斯的天然气和煤炭供应增加。国际货币基金组织的专家认为，为了长期实现预算收入最大化，政府首先应平衡其税收政策，并为投资者建立强大的动力。

竞争投资者

随着政府开始痛苦地意识到，投资者不要为拯救国家而投资。爱国上诉失败。他们投资赚钱。激励投资者的唯一因素是合理，透明和稳定的投资制度，其规定比其他国家的规定更具吸引力和可靠性。这不仅与税收有关。就投资者的所有关键组成部分（即透明度，监管政策，财产保护等）而言，乌克兰的投资评级仍然很弱且没有竞争力。相关：天然气价格触底了吗？

例如，乌克兰目前在世界银行经商环境排名中（在189个经济体中）排名第96位，而其邻国保加利亚和罗马尼亚则在世界排名前50位的国家中排名（分别排名第38和第48位）。这些国家的税收制度也是自由和有利的：在罗马尼亚，投资者根据生产量支付合理的特许权使用费；在保加利亚，投资者根据投资的回报来支付。税率不超过28％。

显然，按照目前高达汽油价格55％的严厉税率，乌克兰无法与邻国竞争投资。同时，较低的税率并不是乌克兰建立新税收模式的唯一重要因素，因为它应考虑许多其他重要因素。

变动的生产成本

作为“成熟的”天然气生产国，乌克兰根据类型具有不同的储量和矿床：大大小小的，古老的和新发现的，常规和非常规的，深浅的。在给定的地质多样性和复杂性领域，要想一视同仁地对待投资者，绝对不可能提出一两种通用的天然气生产税税率。在这种情况下，政府将税率仅与生产井深处联系起来的传统方法不能承受任何批评。

在谈论私营生产商的天然气生产成本和项目收益率时，乌克兰国家财政官员出于某种原因仍然不愿承认简单的事实，即地质风险，勘探，地震和服务成本与一个项目不同到另一个方面，但是所有这些都直接影响从地下开采天然气所需的投资额。良好的税收制度应认识到这些差异，并考虑相应合理的回报率。

后续步骤

2014年，议会通过了《乌克兰税法》的多项重要修正案。新规则规定了公司所得税会计的主要会计原则的变更-应税利润现在将根据乌克兰法定法规或国际财务报告准则确定。政府朝着正确方向迈出的下一步可能是采用石油和天然气行业的官方会计准则。缺乏清晰和透明的规则导致公司制定了各种不同的政策，但却使它们受到了税务部门的挑战。以国际财务报告准则为基础的通用财务报告语言将使地基使用者获得更大的一致性和透明度，并应帮助政府以标准化的方式来管理和应用税收。相关：俄罗斯将通过浮动核反应堆为北极钻井提供动力

最后，新制度还应考虑到乌克兰税务部门管理建议的税收模式的能力。国际货币基金组织（IMF）多次呼吁引入所谓的“ R因子”（R因子是根据投资者收入与他们对该项目的投资之间的比率计算的）-投资回报率越高，应适用的税率就越高到一家公司。尽管这种方法符合最佳国际惯例，但此类税收的管理需要该国税务机关的专门知识和额外能力。

同时，缺乏理解加上准备不足会导致行政上的“瓶颈”。在这种背景下，鉴于乌克兰当前的现实情况，我们认为实施R要素税收模式（在乌克兰税收制度中是一个全新的想法）是一个非常有问题的措施，除非提供捐助者资金以确保足够的机构能力，考虑到时间紧迫，这似乎也不可行。

政府立场

乌克兰政府一再声称，他们的最终要求和不可辩驳的要求之一就是所谓的新税收模式的中立性。乌克兰政府的用语保持中立，意味着任何新的石油和天然气税收新模式都不得以任何方式影响收入水平或在未来几年内为国家预算造成任何损失。从政府的角度来看，这基本上意味着，该行业的财政压力水平根本不应改变！

不用说，这是一种短视的方法，不会激励任何投资者进行投资。当前的惩罚性税收制度在没有提供有意义的投资激励措施的情况下施加了过高的税收负担。虽然短期内税收收入可能会增加，但从长远来看，天然气生产将下降，政府从天然气生产使用费中抽出的收入将枯竭，能源安全差距将扩大。相关：欧盟需要在2020年前投资400B以保持可再生能源的正常运转

此外，当前的特许权使用费税是对天然气销售价格征收的（甚至不对公司的利润征收），最终由能源监管机构自行决定，通常会有时间滞后，并且与最新的市场价格脱节。

政府解释说，特许权使用费的预期预算收入在2015年国家预算中是固定的，汇率为21.7 UAH / US $ 1 /美元，进口天然气的预计平均价格最高为US $ 270 / USD。 1000立方米。这些假设看起来相当虚弱和不确定，因为实际数字已经不合时宜。从2015年2月开始，官方货币汇率已经超过22.5 UAH。第一季度进口的天然气平均价格为332美元，预计2015年平均不会低于每千立方米285美元。这意味着国家预算从特许权使用费中获得的收入将比原先预期的要多，但即使如此，政府也只是不想放松对该行业的控制。

结果，私人天然气生产商遭受了巨大损失，别无选择，只能减少其资本支出并暂停任何投资和工作计划，以抵消较高的生产税的影响。新的税收模式应消除这些扭曲，错误或模糊的假设。为了公平起见，税收必须仅与天然气的市场价格挂钩（例如，进口天然气的价格），并且理想情况下仅在生产者出售天然气之后才缴纳。

结论

乌克兰石油和天然气行业的新税收模式应该在稳定和逐步增长的预算收入与鼓励对该国工业增加投资之间找到平衡。在这方面，税收改革成功的关键在于政府愿意接受妥协并采取长远的方法。国家与私营部门之间的对话充其量是零星的，这将促进不同群体之间的意见交换和对期望以及国际标准的理解。乌克兰政府如果真的想成为改革派，解决投资和能源安全问题，就应该采取果断和立即的步骤，以恢复投资者的信心和信任，确保稳定和令人鼓舞的投资条件，并最终恢复国内天然气产量的增长。