俄罗斯天然气工业股份公司的管道策略是否会奏效？

“我们相信俄罗斯天然气工业股份公司的承诺将使天然气以具有竞争力的价格在中欧和东欧自由流通。它们解决了我们对竞争的担忧，并提供了符合欧盟规则的前瞻性解决方案。事实上，它们有助于更好地整合该地区的天然气市场。”欧洲竞争事务专员玛格丽特•韦斯特格（Margrethe Vestager）于3月13日在布鲁塞尔说。俄罗斯能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）达成了一项临时协议，以解决与欧洲反托拉斯监管机构之间的长期纠纷。（路透社/ Francois Lenoir）

尽管欧盟委员会和俄罗斯天然气工业股份公司在3月13日达成了关于中欧和东欧天然气市场自由化的暂定协议，但宣布结束俄罗斯能源巨头在该地区的主导地位仍为时过早。俄罗斯天然气工业股份公司在其承诺声明中承诺删除长期合同中的目的地条款，禁止再进口过量的天然气进口，重新协商价格以反映西欧的现货枢纽，并放弃其拒绝进行虚拟天然气转移的拒绝。俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）主导的运输管道。但是，在竞争加剧，流动性和供应来源日益激烈的情况下，由于据称其在欧洲的市场力量正在减弱，俄罗斯天然气工业股份公司的行为将取决于其客户的政治意愿直接挑战它。

考虑到未来的竞争，欧洲市场动态的变化，俄罗斯天然气工业股份公司转向中国的成功有限以及逐步取消长期合同，俄罗斯天然气工业股份公司采取了一种加倍欧洲战略并确保其未来市场份额的战略。推出Nord Stream II和Turkish Stream。为此，俄罗斯天然气巨头正在制定一项“钳制”战略，旨在消除天然气通过乌克兰的需求。这将消除基于俄罗斯和乌克兰之间的政治争执而产生的过境风险。您可能会问什么问题？好吧，俄罗斯天然气工业股份公司的战略不仅能吸引眼球。

俄罗斯天然气工业股份公司的长期战略

俄罗斯天然气工业股份公司计划通过Nord Stream II巩固其在欧洲的市场份额，以应对液化天然气的竞争以及由于提高能源效率和发展可再生能源而导致的欧盟需求萎缩。俄罗斯天然气工业股份公司将与另一家为期十年的合同锁定德国，意大利，法国和中欧的客户，该合同中的价格可能不再以石油为索引，但销售量可能更高；一种补偿收入损失的巧妙方法。

扩展到土耳其实际上具有商业意义，至少在仅构建一串土耳其流的情况下。但这引出了一个问题，即俄罗斯天然气工业股份公司为什么没有提早这样做，而是将无望的，非商业性的南溪项目推了好几年。尽管俄罗斯总统弗拉基米尔·普京斯（Vladimir Putins）夸口说要归咎于布鲁塞尔，但莫斯科非常清楚南溪（South Stream）永远不会通过欧盟的监管测试。那为什么要继续前进呢？一种解释可能是，俄罗斯天然气工业股份公司从未打算建造南溪，而其主要目标却是劝说东南欧各国政府支持南部天然气走廊。为此，俄罗斯天然气工业股份公司取得了成功。该地区大多数储藏，液化天然气和互连项目都已停顿，而市场仍几乎完全关闭，因为该地区只有5％的天然气是按现货交易的。一旦明确表明欧盟不允许南溪，俄罗斯天然气工业股份公司就简单地转向了土耳其。

值得注意的是，北溪和土耳其溪都完成了更大的内部管道基础设施计划，该计划已经将有利可图的工程，采购和建设（EPC）交易转移了价值数十亿美元的交易给靠近克里姆林宫的连接良好的寡头。俄罗斯南部走廊从Pochinki压缩机站（CS）到黑海Russkaya CS的吞吐能力在2017年完工后将达到63 bcm /年，成本将在40亿至170亿美元之间。俄罗斯国内天然气管道系统（用于启用北溪和土耳其溪）的总投资估计为700亿美元。除非俄罗斯天然气工业股份公司完成与欧洲的天然气连接，否则这些成本是不合理的。

最终，俄罗斯天然气工业股份公司正在追求Nord Stream II和土耳其物流，因为它们将加强俄罗斯天然气工业股份公司在其关键市场上的控制力。俄罗斯目前向中国出口天然气的野心似乎是个白日梦。尽管签署了很大程度上的政治协议，但北京方面并未承诺任何具体条款，因为它向俄罗斯施加压力，要求其接受远低于要求的出口价格。当时中国人完全理解莫斯科比反之更需要他们。毕竟，中国有很多选择。到2020年，中国希望从土库曼斯坦购买65立方厘米/年的天然气，而液化天然气出口商多年来一直在相互角逐，以占领中国市场的一部分。

拥抱欧洲天然气市场的转变

尽管当今西欧和西北欧的所有天然气价格中有92％是由现货中心决定的，而中欧的这一份额约为50％，但欧洲天然气市场的这些变化尚未从结构上改变俄罗斯的天然气政策。欧洲。也就是说，俄罗斯天然气工业股份公司已经意识到，它不再能够坚持旧的定价和合同条款。为了生存，它需要适应欧盟法规和买方市场的需求。因此，在这种情况下，应将Nord Stream II和Turkish Stream看成是集中的，以供应为导向的能源政策以夺取市场份额的最后手段。这也是为不断减少的消费者而进行的残酷斗争的准备，这些消费者现在有更多选择，例如新供应商进入市场。

欧盟委员会为整合欧盟内部市场和使天然气供应从中欧模式的单一供应商转向多元化的努力已开始见效。然而，风险摆在眼前，以为俄罗斯天然气工业股份公司不会试图阻止自由化是天真的想法。俄罗斯天然气工业股份公司试图挖掘潜在的价格，未来的供应商表现出一个紧张的巨人，欧盟可以利用它来加强其推进市场整合项目的努力。将后一种策略与市场开放相结合，将提高中欧和东欧国家相对于俄罗斯的议价能力，降低价格，最重要的是，这将限制俄罗斯利用其在天然气市场上的主导地位的能力。介入欧盟国家的国内政策。

马丁·弗拉基米罗夫（Martin Vladimirov）和西布伦·德容（Sijbren De Jong）